美股入門攻略:美股指數、交易時間、股息稅及交易限制

美股2024年大豐收,跑贏全球股市,更三次刷新歷史紀錄,專家預計2025年美股會繼續上漲,人工智能及科技股更是熱門板塊。想了解如何買美股?美股入門有什麼要注意?美股如何買?立即看下去!

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股票是什麼?

初次買美股當然要先知道股票是什麼。股票是一間股份有限公司的股權證明,公司會透過發行股票向市場募集資金,來加速企業發展。當投資者投資股票,就會成為公司的股東,共同分享企業經營的成果。持有的股票價值會隨著企業收益表現,可能帶來利潤,也可能產生虧蝕,所以投資者應謹慎選擇股票。

美股和港股有什麼分別?

美股的投資門檻比買港股低,因為美股入場費低至1股,美股入門新手可以逐股入,即使本金不多,都能夠買入優質股票。加上,美股市場規模更大,很多大型或國際企業都會選擇在美國上市。投資美股選擇多,單是ETF的數量就有超過2000隻,而香港則只有200多隻。還有美股產品種類豐富,由基本的股票、債券、商品、貴金屬,到按地域、行業、市值(大、中、小型股和全市場型)的分類都應有盡有,即使是股票投資新手亦不難上手。

美股港股比較

美股港股
優點股票種類多和豐富;美股入場費低,可作1股買賣;不收取印花稅港股產品是全亞洲最豐富的;港股交易時間為本地時間;可透過投資國企股、紅籌股,參與中國經濟成長
缺點美股交易時間為香港的晚間時間,難以關注股市走勢;海外匯款涉及手續費、匯率差價港股入場費高,以每手為交易單位;選擇相對美股少,香港上市公司多為中資股;股票印花稅由0.1%上調至0.13%

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美股開市時間

美股交易時間美國東部時間香港時間(夏令)香港時間(冬令)
美股股交易時段9:30am-4pm 9:30pm-4am10:30pm-5am
盤前交易時段4am-9:30am4pm-9:30pm 5pm-10:30pm
盤後交易時段4pm-8pm4am-8am 5am-9am

美股指數介紹

三大美股指數成份股例子簡介 特色
納斯達克綜合指數(Nasdaq)Facebok、Netflix、Tesla
  • 5,200間高科技公司組成
  • 電訊股、生物科投股、半導體股
  • 科技股表現的重要指標
道瓊斯工業平均指數(Dow Jones)Apple、可口可樂、強生、微軟
  • 30間上市公司組成
  • 歷史最悠久的股價指數
標準普爾500指數(S&P 500)Tesla、P&G、微軟、亞馬遜
  • 500家企業入選指標
  • 產業較多元化
  • 更能反映美國經濟情況的指標

美股三大指數

投資者想了解美市,經常會用到美股三大指數,包括道瓊斯工業平均指數(DJI)、S&P500指數、納斯達克指數。到底這些指數追蹤什麼?下表解釋更多有關美股三大指數。

道瓊斯工業平均指數(DJI)S&P500指數納斯達克指數
用途反映主要藍籌股表現反映美國經濟反映科技股表現
成份美國30間知名藍籌股,涵蓋資訊科技、金融等產業美國500間最大的上市公司,並會不定期選擇和更新成份股,以確保其代表性超過2,500間在美國納斯達克交易所(NASDAQ)上市的公司,科技股的比重較高
成分股如麥當勞、迪士尼-、蘋果、微軟等如亞馬遜、Meta、Alphabet等如Cicso、Adobe、Paypal等
限制只包含30隻股票,難以代表美股整體市場,S&P500指數涵蓋股票範圍更廣泛//

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什麼是ETF?

ETF全寫為「Exhange-traded Funds」,中文即「交易所買賣基金」,散戶可於交易所買賣ETF的基金單位,買賣手續與徵費如普通股票交易一樣,入場費亦相對一般基金低。美股ETF種類繁多,當中以追蹤指數的被動型ETF最受歡迎,以下為美股指數ETF例子。

美股ETF 有哪些例子?

代號美股指數ETF股息率追蹤指數
VOOVanguard S&P 500 ETF1.44%標普500
QQQInvesco QQQ Trust0.53%納斯達克100
DIASPDR Dow Jones Industrial Average ETF1.84%道瓊斯

美股11大產業板塊

美股新手可先從11大產業板塊中挑選優質股,你可以利用由標準普爾(S&P)與摩根史坦利(MSCI)聯手推出的GICS的產業分類,建立最符合你理財目標的投資組合。

產業板塊例子特色上市公司
必需消費品個人及家庭用品平穩成長,較難有資訊科技產業的大型波幅如強生、P&G
非必需消費品電子產品、家具、家電受經濟景氣而影響消費者的購買意欲如Tesla、Nike
公用事業為市民提供日常生活所需設備的供應商股息穩定,不過受政府監管,難以賺取更大額的利潤如杜克能源公司
能源如開採業、油品運輸業、加油站受國際情勢、打仗等政治因素影響如埃克森美孚、雪佛龍
原材料如建材業、紙漿、黃金受市場供給與需求影響紐蒙特黃金公司原物料
金融如證券、保險和銀行等公司較穩陣,因為受政府嚴格監管摩根大通、萬事達卡
醫療保健從保健食品到疫苗研發較不受經濟波動影響UnitedHealth Group(聯合健康保險)
工業涵蓋航空業、鐵路公司、機械等產品提供給其他企業(B2B),因此營收相對穩健波音
資訊科技如軟體開發、半導體、通訊設備等股價上落大蘋果、微軟、英特爾
通訊服務 如互聯網、串流媒體、電信商等大眾依賴通訊服務產業來獲得資訊,因此潛力無限迪士尼、Netflix
房地產涵蓋房地產管理與開發、房地產投資信託等可對抗通膨,但股價選有可能出現劇烈波動西蒙地產 (SPG)

入市美股策略:牛市入手好時機?

美股股牛市自2022年來已經超過兩年,從歷史數據來看,自1950年以來,牛市平均持續時間為五年半,升幅通常達到190%,高盛首席美股策略師 David Kostin 更預計,標普500指數到2025年底可達 6,500 點。雖然期間股市容易受外部因素影響,起伏較大,但如果好好把握機會,仍可以在牛市低價買入優質股票。在2024年,科技七巨頭包括Tesla(TSLA)、英偉達(NVDA) 、亞馬遜(AMZN)、Alphabet等都有卓越的表現,專家預計2025年市場預計在AI方面大規模投資的公用事業和軟件股亦可能受惠。


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美股收息-買美股要繳稅 ?

美股入門新手要留意買美股一般需收取資本利得稅和30%股息稅。非美國藉的投資者不用繳付資本利得稅。但想買美股收息的話,香港投資者買美股則需繳付股息的30%,會於派息直接扣除。相反,由於香港不設股息稅,所以買港股收息則不用繳付股息稅,但投資者需留意若持有H股或部分紅籌股,在收息時則需付上10%股息稅。

美股入門必備:熔斷機制是什麼?

美股設有「熔斷機制」(Circuit Breaker),當價格波動達相當幅度時便會停止交易,以防止過度波動。熔斷機制分為以下3個階段﹕

美股熔斷機制階段

階段 停盤時間
階段一 當日下跌7%,停盤15分鐘
階段二 當日下跌13%,停盤15分鐘
階段三 當日下跌20%,直接休市

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美股入門必備:美股交易規則

美股交易規則與港股不同,除了設有熔斷機制,亦有以下特點:


  1. 每年1月、4月、7月、10月的第3個星期是財報與重要資訊公布日子。
  2. 美股同樣以T+2方式結算,即在交易後第2個工作日完成清算交割。
  3. 美股代碼以1至5個英文字母為代號。

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美股碎股

美股以一股為單位,而美股碎股即投資者可以不足一股的本金購入相應的股票數量。不少熱門美股每股售價為數千,甚至數萬港元,碎股交易降低投資門檻,即使本金不多的美股入門新手也能購入高市值的美股。


美股的入場費較港股低,美股的入場費是一股股票,但港股則最少需要購入一手股票。以購買長實(1113)為例,股價為HK$31.400*,每手股數(股)500,因此購買一手的入場費為$15,775.0。而Tesla的股價是美元$411.05,投資者可以低至1股作為入場費,所以折合HK$3,206.19就可以入場。換言之,美股的入場費較港股低。因此,資金不多的新手亦可考慮先購買美股。

*2025年1月7日收市資料



美股入門常見問題

美股入場費高嗎?

不高,美股以一股為單位。

在香港買美股要繳付多少股息稅?

30%股息稅。

美股可以在非交易時間買賣嗎?

可以在盤前及盤復交易時間買賣。